五问 Consumer AI：百亿级公司成长机会在哪？

编者按：本文来自微信公众号 硅兔赛跑（ID：sv_race），作者：Cora Xu，编辑：蔓蔓周，创业邦经授权转载。

从2022年ChatGPT发布算起，生成式AI爆发已进入了第三年，其热度依旧不减。

据调研机构报道，2024年第三季度，全球风险投资总额约为665亿美元，其中接近190亿美元来自AI投资，占比高达28%，AI风险投资仍保持逆势上涨状态。

新技术浪潮中，生成式AI（GenAI）投资风向随产业成熟度不断变化，我们明显感受到今年下半年，投资者们更加关注消费级AI应用。

硅谷知名孵化器a16z将消费级AI应用列为重点方向之一，并认为“iPhone改变了消费者与技术的日常互动，生成式AI或将重塑从旅游、心理治疗到网购等一切（消费行为）。”VC机构NEA近期也加大了对消费级AI方向的关注，探讨AI Commerce、AI视频、AI消费金融等方向可能存在的机会。硅谷顶级孵化器Y Combinator下半年孵化的To C消费级AI企业数量更是比上半年孵化营数量翻番。（《YC S24 完整项目清单来了！190家AI项目一览｜硅兔独家》）

我们可以看出，硅谷风险投资机构对消费级AI应用的机会共识正在形成，投资关注逐渐从基础模型研发逐渐转向应用层创新，各大投资者都在寻找能够直接产生经济效益的商业模式。

硅谷早期风险投资机构UpHonest Capital行研团队针对这一现象进行了深度调查和分析，试图提前找到下一个市值达到百亿、千亿美⾦消费者AI应⽤的诞生方向。

本次分享将回答以下几个问题：

1、如何判断平台级应用已处在爆发前夜？

2、Consumer AI如何改变现有的消费科技产品？

3、Consumer AI分为哪几类，现阶段市场基本情况现状如何？

4、消费级市场里，哪些细分赛道最容易被AI升级取代？

5、哪些创企有机会成为新的百亿级、千亿级别的企业？

01平台级应用处在爆发前夜，GenAI基础建设逐渐完善

每⼀波技术浪潮中基础设施完善后的5年内，是应⽤公司成长的黄金期，不少百亿级、千亿级市值的企业都诞生于这一阶段。

比如说，iPhone4发布后的5年时间（2009-2013）里，移动互联网浪潮中出现了Uber（成立时间：2009）、Bytedance（2012）、Instagram（2010）、Snap（2011）等企业。

再比如说，a16z报告《Software is eating the world》发布后的五年时间（2011-2016），云和SaaS普及过程时代出现了Databricks（2013）、Snowflake（2012）、Zoom（2011）等企业。

我们也关注到用户在生成式AI应用之间迁移非常快，创企面临着大公司快速复制创意功能的风险，很难打造自己的技术护城河。像是Clubhouse⽕了之后，Twitter 和Spotify都在其平台上推出了⾳频社交空间。因此，基于⽣成式AI的社交应⽤能不能摆脱⼤⼚阴影，快速将病毒式传播转化成⽹络效应还是未知数。

消费级AI成GenAI投资重点

从现有的行业情况来看，大多数的消费级AI创企成立时间都并不长，但是整体增长速度非常快，拥有了较为稳定的用户群体。

另一方面，我们可以看到投资者们先后加大对消费级AI应用投资，市场空白逐渐填补。但对于巨头公司来说，消费级AI仍处于对于原有的产品升级方向，并非生成式AI原生应用，巨头企业迅速追赶的速度也让不少创企面临更大的竞争压力。

新的百亿级、千亿级创企即将从这一轮厮杀中诞生。

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